Bueno yo suelo instalarlo con el nero 7.0 en los equipos ultimos, con las ultimas versiones del 6.0 no me paso tampoco la verdad, normalmente instalo la version 3.2 y no me ha dado nunca ese fallo, en la configuración del dvd shrink en la ventana de File I/O, mira que tengas solo activadas las casillas siguientes:

Check RPC2 drive region code when opening a DVD.

y en Burn settings: Enable burning with Nero. A ver si fuera por eso, de todos modos te recomendaria que instalaras una version mas moderna de nero ya que tu amigo te habra instalado el windows xp profesional, si ha sido hace poco supongo que con el paquete service pack 2, y puede que la version gratuita que te vendria con la grabadora no es compatible 100% con el sistema que llevas ahora. Un saludo y a ver si lo solucionas.

P.D. te dejo un enlace donde encontraras la ultima version de esta aplicación, por si fuera algo de las que tienes, aunque no creo. DVDShrink