En realidad los mkv no son ilegales (faltaria más), la prueba de ello es que LG y otros fabricantes le dan soporte. La falta de urgencia de LG en solucionar el problema viene dado a cuenta que esos archivos son bajados de internet y realmente no se puede protestar demasiado y que seguramente LG quiere que te actualices a su reproductor superior, el BD390, que no presenta estos problemas (y ademas lee NTFS).
En cuanto a que el BD370 leyese NTFS, yo nunca he oido que LG estuviese estudiando la posibilidad de actualizar el firmware para esta opción, si no, para que querrias comprar el BD390

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Para recodificar un capitulo de una serie (sobre 1,4Gb) lleva sobre 1h. (con un Quad-core a 3,4GHz).