En mi opinión, si te haces con un buen 720p, saldrás ganando en ambos formatos (y, aún sin ser FullHD, no querrás ver otra cosa que HD).

Yo tenía un Nec-HT1000 con el que estaba contentísimo. Muy buena calidad para el visionado de dvd's a su resolución nativa.
Estaba muy contento e incluso tenía una lámpara nueva ya comprada, pero me pasó como a tantos otros. Me compré un HD-DVD y me picó el gusanillo.

Me he hecho con un Infocus IN78 y sí se nota la diferencia. Muy buena calidad con dvd sd desde mi Denon 3910, y extraordinaria con los HD-DVD desde el Toshiba.

En dvd la diferencia es menor, pero se nota. Y en tu caso supongo que más porque el Targa es solo 480p.

Saludos.