Hombre, el mismo riesgo que si estás actualizando el firmware de la consola, pero mucho menos grave ya que se trata de textos.
Supongo que se refiere a que si no tienes conexión a internet, no a que se te vaya mientras descargas la actualización.

Yo pienso igual, habrá gente que no tendrá la consola conectada a internet, pero es que también habrá mucha gente que ni se entere de que podrán tener subtítulos y se quedarán con su copia en "inglish".

Te lo mires por donde te lo mires, las coses se tenían que hacer bien des de el principio. Esto es una tomadura de pelo, aunque algunos dirán "mas vale tarde que nunca".