En efecto, este procesador está bastante obsoleto, digamos que es una bomba y que la memoria ram son las tuberías, por muy limpias que estén éstas (esto es, por mucha ram que le pongas o de mucha velocidad), si la bomba no bombea bien (o sea, si el procesador no rinde), la cantidad que bombeará será la misma.
En cuanto al consejo de volver a Windows XP bueno, claramente te rendiría más con XP, pero dependiendo de para qué vayas a usar ese ordenador, puedes usar Windows 7 sin problemas, no te va a ir muy rápido pero puedes hacer lo básico: chatear, escuchar música, navegar por internet, usar las herramientas de office, etc. Ahora, no le pidas editar vídeo o jugar a juegos, porque no.
Saludos!