En el manual te pone:
El modo display dependerá de las diferentes resoluciones de pantalla de las diferentes TVs.
Elija el mejor modo posible de display conforme a su TV.
Es decir, si tienes una TV HDReady, que soporta hasta 720, seguramente no te permita configurarlo a 1080p. Tampoco es que se pierda nada, puesto que la mayor resolución soportada por la TV son 720, así que es lo lógico y natural.
Lo que no dice el manual (creo), pero te lo digo yo, es que las resoluciones también dependen del interfaz que elijas (cómo conectes el aparato a la TV). Por ejemplo, si lo conectas mediante los cables RCA, entonces las opciones se te quedan en PAL o NTSC.
Saludos.