La 360 no capa la reproducción de DVD, si bien no la mejora. La señal que saca reproduciendo DVD por componentes es la nativa del DVD, es decir 576p. Puede sin embargo que usando la salida VGA sólo acepte 480p, en ese caso sí que estarías perdiendo resolución.
El problema es que Microsoft no ha incluído en la 360 el reescalado de DVDs a 720p o 1080i, cosa que sí hace desde el MediaCenter. Ahora mismo veo todos los archivos de video que tengo en el PC (Xvid, DivX, WMV, etc) en la 360 mediante el programa transcode 360 y los veo REESCALADOS a 720p (mi resolución nativa) con una calidad más que decente.
Supongo que es cuestión de tiempo que implanten el reescalado de DVDs, ya que la PS3 lo hará de serie y la 360 no querrá ser menos. Sólo tienen que hacer una actalización al dashboard, veremos si toman nota.