Yo tengo mi xbox conectada a un LCD 32" Samsung por componentes. Como te han dicho, es la mejor opción pero se necesita una buena caja de conexiones. La que tengo yo y todo el mundo recomienda es una de Big Ben que no saca nada de ghosting y sale muy barata. En Ebay se encuentra fácil. Debes acompañarla de un cable de calidad, apantallado y todas esas cosas.
Para ver los juegos en progresivo debes pasar la consola a NTSC y activar dichos modos en el dash de Microsoft. La inmensa mayoría van a 480P sin problemas, aunque algunos se cambian al idioma de Shakespeare y otros se quedan con la pantalla en negro. Pero tranquilo porque solo me ha pasado con un par de juegos y tengo un montonazo bien gordo.
Muy poquitos van a 720P, me atrevería a decir que menos de 5, y de ellos el Fifa no merece la pena porque petardea que da gusto y el Soulcalibur se pasa de 16:9 a 4:3, con lo que la gracia del aumento de resolución se pierde. El último Mortal Kombaty el Amped 2 van sin problemas y se ven de muerte.
Por mi experiencia, y jugando a unos 2 metros de la tele lo veo cojonudo a 480p porque no llegas a apreciar los defectos fruto de la falta de resolución. Ya si te acercas es bastante probable que te amputes un brazo o una pierna con los jaggies.