Vas correctamente encaminado.
Respecto a lo de los DVD, es casi idéntico. O VLC (con la ventaja de que este lee directamente el DVD desde tu DVD-Rom), o reautoría. Aunque esta es algo más complicadilla. Te recomiendo qeu eches un ojo a programas como el TMPGEnc Authoring Works, que te permite añadir los subs sobre la película y grabarla con estos ya añadidos, o un programa completo de autoría como el DVDMaestro o DVDLab Pro.