Buenas, tu monitor es panoramico o normal?, de ser panoramico, 1280x1024 no es una resolución muy adecuada para el mismo, si no es panoramico, quizas tu problema reside en los Hz, normalmente los panoramicos trabajan sobre los 60 Hz, echale un vistazo por si las moscas estuviera en otra frecuencia, y prueba con varias, si te permite una resolucion mayor dasela tambien a ver si se ve, si te lo hubiera echo desde el principio podría ser tema de tu grafica a esas resoluciones pero sino es muy raro que de la noche a la mañana le pase eso asi como asi.

Con lo que comentas de conectar otro monitor, si te pasa eso, reinicias el equipo, antes de que inicie windows presionas F8 y eliges modo a prueba de fallos, asi podras poner una resolución que creas que se pueda ver y al reiniciar ya te saldra con esa resolución y no hace falta andar poniendo y quitando monitores.

Ya si nada de lo mencionado es y el monitor no te deja esa resolución en concreto, pruebalo en otro equipo con la misma para descartar que sea problema de tu equipo y de no ser problema del pc, ya tienes que el monitor esta dañado, por lo que tocara cambio, etc. Sin mas un cordial saludo